Практичні підходи до визначення та урахування невизначеностей, що формують фінансові ризики.

Abstract

Досліджено вплив невизначеностей різної природи на формування фінансових ризиків, наведено мож- ливі способи запобігання появі невизначеності та зменшення її впливу у фінансових системах. Запропоновано спосіб оцінювання втрат від реалізації різних видів ризикових фінансових рішень. На прикладах реальних підприємств продемонстровано підходи до оцінювання та зниження втрат від реалізації ризикових фінансових рішень. Проаналі- зовано невизначеності та можливі ризики, пов’язані з коливанням попиту та пропозиції, невиконанням взятих на себе зобов’язань, зниженням фінансової стабільності постачальників та фінансовою нестабільністю партнерів. Для опрацювання невизначеностей побудовано математичні моделі мереж Байєса, логістичної регресії, однофакторного та кореляційного аналізу та показано, що вчасний аналіз невизначеностей дозволяє оцінити ймовірність появи мож- ливих фінансових ризиків та напрацювати рекомендації щодо зменшення їх впливів.

Исследовано влияние неопределенностей разной природы на формирование финансовых рис- ков, приведены возможные способы предотвращения появления неопределенности и уменьшения ее влияния в фи- нансовых системах. Предложен способ оценки потерь от реализации различных видов рисковых финансовых реше- ний. На примерах реальных предприятий продемонстрированы подходы к оценке и снижению потерь от реализации рисковых финансовых решений. Проанализированы неопределенности и возможные риски, связанные с колебанием предложения и спроса, невыполнением взятых на себя обязательств, снижением финансовой стабильности постав- щиков и финансовой нестабильностью партнеров. Для обработки неопределенностей построены математические модели на базе сетей Байеса, логистической регрессии, однофакторного и корреляционного анализа и показано, что своевременный анализ неопределенностей позволяет оценить вероятность появления возможных финансовых рис- ков и разработать рекомендации по уменьшению их влияния.

Investigated is the impact of various nature uncertainties onto the financial risks formation with the study of possible ways to preventing the uncertainty emergence and to reduce their impact on financial systems. A method for estimating the losses from various risk degree financial decisions implementation is proposed. Based on the real enterprises examples, the approaches to losses evaluation and reduction when high financial risks are demonstrated. Both uncertainties and possible risks, such as demand and supply fluctuations, obligations impairment, decline in suppliers’ or partners’ financial stability, are analysed. To evaluate the uncertainties constructed are the mathematical models based on the Bayesian networks, logistic regression, univariate and correlation analysis. It is shown that the uncertainties timely analysis does allow to evaluate the possible financial risks’ probabilities and to elaborate recommendations for their impact reducing.